Algoritmické obchodování je metoda provádění velkého příkazu, totiž příliš velkého na to, aby mohl být proveden najednou. Pomocí speciálních algoritmických instrukcí velký příkaz rozdělen do několika menších příkazů se svými cenovými a objemovými charakteristikami a každá z dílčích objednávek je v určitou dobu odeslána na trh k provedení.

Takové algoritmy byly vynalezeny proto, aby obchodníci nemuseli neustále sledovat kotace a ručně rozdělovat velkou objednávku na malé.

Algoritmické obchodování není určeno k dosažení zisku. Jeho cílem je snížit náklady na provedení velké objednávky, totiž transakční náklady, minimalizovat její dopad na trh čili tržní dopad a snížit riziko jejího neprovedení.

Algoritmické obchodování je široce používáno investičními bankami, penzijními, hedgeovými a podílovými fondy, protože tito institucionální investoři ve svých aktivitách operují s příkazy velkého objemu, a proto nemohou takto velké příkazy zadávat na trh jako celek bez rizika ztrát.

Před příchodem softwarových balíčků pro algoritmické obchodování museli obchodníci institucionálních investorů nebo obchodníci brokerů, kteří obdrželi příkazy od takových investorů, rozdělovat velké příkazy ručně.

V polovině roku 2000 byla tato rutinní práce automatizována vytvořením algoritmických motorů, které prováděly všechny stejné akce, jaké prováděl obchodník samostatně. Obchodníkovi stačilo přesměrovat příkaz na takový „engine“, vybrat si prováděcí algoritmus a pak už jen sledovat jeho práci a soustředit se na ruční provádění pouze složitých příkazů.

Od poloviny roku 2000 začali přední brokeři poskytovat svým velkým klientům přístup ke svým algoritmickým motorům, takže klienti si takové motory nemusí vytvářet sami. Provize za použití algoritmického enginu brokera je vyšší než za použití služby přímého přístupu na trh (DMA), ale nižší než u služby high touch.

Přenos pokynu mezi klientem a brokerem se provádí zpravidla zprávou pomocí protokolu FIX. V roce 2004 byl navržen standard FIXatdl, rozšíření protokolu FIXi. Zpráva je zaregistrována v systému správy objednávek brokera a automaticky přesměrována do algoritmického motoru brokera.

Každý broker pojmenovává své algoritmy jinak, což ztěžuje porovnávání služeb algoritmického obchodování, aby bylo možné vybrat ten nejlepší.

Již nějakou dobu je na některých burzách zařazeno algoritmické obchodování na úrovni obchodních systémů. To výrazně zvyšuje efektivitu algoritmu, protože pro jeho implementaci stačí zadat pouze jednu objednávku, která bude provedena mnohem rychleji než několik po sobě zadaných objednávek, nebo k tomu využít služeb brokera.

Veškeré materiály dodávané na internetových stránkách slouží pouze pro informační účely a při jejich tvorbě bylo zpracováno s vynaložením odpovídajícího úsilí.

Investice do investičních nástrojů jsou rizikové a mohou být za nepříznivých okolností ztrátové. Hodnota investice může růst i klesat.